Mi Inversión Forex - incertidumbre - Análisis EURUSD Agosto 14


Una nueva semana está a punto de comenzar, y el nivel de incertidumbre en el mercado Forex EURUSD es altísimo. A pesar de la agitada semana bursátil, el par EURUSD se mantuvo dentro de sus líneas sin ir a ningún lado. Cerrando en 1,4248 USD, el Euro tuvo una muy leve variación con respecto al cierre anterior.




Análisis Fundamental


Que la economía norteamericana haya bajado de categoría según S&P desde AAA a AA+ es algo que sacudió al mundo y las bolsas de valores principalmente, sin embargo el mercado EURUSD no fue sacudido, porque las malas noticias económicas vinieron de ambos lados del Atlántico.
Quién tiene más problemas debiera determinar la tendencia del EURUSD, hasta el momento, con la información que recabamos podemos augurar que la mayoría apuesta a que el Dólar debiera apreciarse frente al Euro. La situación económica Europea se ve más deteriorada, con Italia, España, Portugal, Irlanda, Grecia y ahora que Francia se ve vulnerable a un contagio ennegrecen aún más la fortaleza del Euro.


Nosotros, en estos momentos no nos atrevemos a augurar la dirección que debe tomar el Euro, recomendamos esperar que se aclare un poco el panorama.




Análisis Técnico


Técnicamente no contamos con nuevos elementos para poder predecir la futura tendencia del par EURUSD, nuestros indicadores técnicos se encuentran lejos de las zonas de sobre compra y sobre venta, tampoco muestran una tendencia marcada.


Sobre el análisis chartístico o de gráficos, el precio sigue dentro del banderín, absolutamente lejano a su resistencia y soporte. Eso sí, que las líneas de resistencia y soporte no son más amplias que 400 pips. Es decir, que quizás en esta semana el par tome una tendencia alcista o la baja, según sea su perforación.






Conclusión


Nuestra recomendación se mantiene con respecto a la semana anterior, no recomendamos entrar al mercado en estos momentos, ya que la diferencia entre la resistencia y el soporte es estrecha. Recomendamos una vez que el precio tome una clara tendencia entrar a operar.


Mi Inversión Forex - Debilidades y Fortalezas - Análisis EURUSD Agosto 7

La semana que acaba de terminar pasaron muchas cosas: se evitó un parcial default del gobierno de los Estados Unidos a través del esperado acuerdo entre los Republicanos y Demócratas en los USA, Economías Europeas com la Italiana y Española con niveles de riesgo históricos, bajada histórica de la clasificación económica norteamericana de AAA a AA+, y por ultimo la economía norteamericana creo más trabajos de los esperados – bajando su desempleo de 9,2 a 9,1%.


Análisis Fundamental

El dólar se fortaleció frente al euro durante la primera semana de cada tres, ganando un 0,8 por ciento a 1,4282 dólares en Nueva York, de 1,4398 dólares el 29 de julio. EL Euro llegó a un mínimo de 1,4055 para luego subir y cerrar en los 1,4282.
Al leer las noticias, da la sensación de que las fuerzas que hacen subir al dólar o al euro son malas noticias solamente – que a nuestro entender no está muy lejos de la realidad. Sin mayores detalles, podemos decir que la recuperación mundial no cuenta con una “fortaleza” como nosotros quisiéramos.

Elementos negativos de la economía norteamericana durante esta semana fue la reducción de su calificación económica – hay elementos que la discuten – per a nuestro entender el daño ya está hecho. El acuerdo para evitar el default comprende una fuerte reducción del gasto gubernamental y este gasto puede ser un elemento importante para la reactivación. Pensamos que nadie puede cuantificar en estos momentos qué tan importante es para continuar con la reactivación. Este según nuestro parecer es un elemento esencial para definir la tendencia del Euro frente al Dólar. La buena noticia fue la creación de empleos sobre la esperada, que se puede tomar como un gran salvavidas económico.

Sobre el Euro, podemos ver que siguen en problemas, ya no menores economías europeas como Italia y España – que ya están haciendo o anunciando reformas. En conjunto con un Banco Central Europea más bien reacio a continuar con las ayudas. Todos estos elementos empujan a bajar el Euro.

Como la semana pasada, pensamos que el nivel de incertidumbre en los mercados es de un nivel muy fuerte y no vemos una tendencia clara del mercado. Por otro lado, pensamos que malas noticias debieran venir en mayor cantidad por la zona Euro que los Estados Unidos.


Análisis Técnico

Técnicamente, no mucho ha ocurrido, el precio sigue dentro de su “canal”. Sin tendencia marcada. Si bien podemos ver que su trayectoria fue a la baja hacia la banda inferior, el rebote del último día puede ser tomado como algo a tomar en consideración.
Neestros indicadores técnicos como el RSI y el estocástino no entregan señales claras de cambio de tendencia.




En resumen, el nivel de incertidumbre tanto técnicamente como fundamentalmente nos señala que no hay una tendencia definida en el Mercado EURUSD. Para los que quieren seguir hacienda trading, mantenemos nuestra recomendación de la semana pasada de ir corto cuando rebote el precio dentro del techo o ir largo cuando rebote en su Resistencia.

Mi Inversión Forex - A la Expectativa - Análisis EURUSD Julio 24

A la Expectativa...

Una nueva semana está por comenzar y podemos decir con seguridad que ésta sera una semana importantísima a histórica. Si los Republicanos y los Demócratas en USA alcanzan un acuerdo y logran evitar el default de la economía norteamericana sería una semana importantísima, si no lo logran sera una semana histórica.


Análisis Fundamental

El Euro ha cerrado en los 1,4399 USD, con una leve alza desde los 1,4360 de la semana pasada. El Dólar como el Euro acumulan un conjunto de malas noticias, desde un crecimiento menor a lo esperado de la economía norteamericana hasta una revision a la baja de la calificación de la economía española, junto con el rescate Griego que dan una mayor incertidumbre al panorama del Euro.

La noticia que podría definir la tendencia del Euro frente al Dólar es si la economía norteamericana entra o no en default. Si no entra seguramente el Dólar se fortalezerá en consideración – aunque entendemos a que gran parte del Mercado apuesta a que no habrá default – por otro lado, si no logran un acuerdo en el congreso pensamos que hay que ir con el Euro, porque las repercusiones pueden ser históricas. Y todo en estas próximas horas.


Análisis Técnico

Nada nuevo podemos decir frente a nuestro análisis chartístico. El Euro sigue dentro de su canal, reboot en su techo y como era previsible, había que ir corto. Ahora, si bien, ha recuperado terreno, para nosotros no ha sucedido gran cosa, simplemente sigue actuando dentro de su canal.
Nuestros indicadore técnicos señalaron ir corto una vez que rebotara el precio en el techo de la Resistencia. Si bien, sólo el indicador estocástico dio señal en una zona relevante, el indicador RSI (más arriba) también señaló el cambio de tendencia.

Siempre recomendamos entrar al Mercado cuando las señales sean claras por todos los lados, en este caso no lo es “técnicamente”.




Conclusión

En este momento pensamos que el análisis fundamental tiene mayor peso que el técnico. La noticia a esperar es algo de peso mayor, que puede significar un claro cambio de tendencia. Cabe recordar que el Mercado EURUSD ha estado dentro de un canal plano y esto hay que tomarlo como que “ha guardado energía para despertar”. Y tenemos elementos a creer que después de que si logran o no acuerdo para evitar el default en los Estados Unidos significaría la futura tendencia del Euro.

Recomendamos estar a las expectativas y sólo entrar al Mercado una vez que se haya o no logrado el acuerdo en el Congreso Norteamericano.

Mi Inversión Forex - HEMOS VUELTO - Análisis EURUSD Julio 24

Análisis Fundamental

El euro avanza un 1,4 por ciento esta semana a $ 1,4360, desde 1,4157 dólares el 15 de julio. La moneda común llegó a 1,4439 dólares de ayer, el nivel más alto desde 6 de julio. El Euro subió por primera vez en tres semanas frente al dólar y tocó un máximo de dos semanas después de que los líderes europeos acordaron un nuevo rescate para Grecia y ampliado el papel del fondo de rescate de la región. De este modo se evita el “default” o quiebra de la economía griega y con esto los mercados lo toman como una “buena noticia” para el Euro.
Por otro lado, el Dólar norteamericano sigue mostrando incertidumbre frente al debate sobre el presupuesto nacional. Las conversaciones están a la espera de llegar a un acuerdo que permitan dos cosas: reducir el déficit público y subir el techo de la deuda permitida; y de este modo evitar el default de la economía norteamericana.
Por análisis fundamental concluimos que seguimos con incertidumbre, a las expectativas de que si la economía norteamericana entra en default apostamos claramente al Euro, y si se logra un acuerdo entre el gobierno de Obama y el Congreso de los Estados Unidos apostar claramente por el Dólar. Consideramos acertado estar a la espera.


Análisis Técnico

Podemos ver que el Euro se mantiene dentro de su banderín, ya por sobre los 3 meses, y se ve claramente su soporte en los 1,4000 y su techo descendente que en estos momentos está sobre los 1,4400 – y que debiera ser cada vez menor. Son oportunidades de trading ir largo cuando rebote sobre los 1,4000 e ir corto cuando rebote en su techo. Lo que sí es seguro que si perfora su soporte de los 1,4000 recomendamos fuertemente ir largo.
Nuestros indicadores técnicos muestran pendiente positiva con la misma dirección que el precio. Ambos indicadores se encuentran en la zona intermedia, cuya interpretación nos muestra que no hay señal alguna de cambio de tendencia o señal de entrada o salida.




Conclusión: Recomendamos hacer trading al rebote de las resistencia o el techo del banderín formado – SIEMPRE QUE HAYA REBOTADO. Y estar muy atento al rompimiento que se pueda generar de estas, ya que podría señalar la próxima tendencia del par.

Mi Inversión Forex - Precio Fuerte FOREX - EUR/USD....

Una nueva semana al alza tuvo el Euro durante esta semana, cerrando en los 1,2714 comparado con los 1,2691 del cierre de la semana anterior.

Como la semana anterior no nos atrevíamos a decir para dónde podría ir el mercado, esta semana mantenemos la misma incertidumbre, sumando a que no sabemos qué está afectando al mercado FOREX EUR/USD.

Grandes noticias y negativas se dieron durante la semana, lo que haría anteriormente sacudir al mercado hoy en día fue sólo pequeñas sacudidas para mantener los mismos precios.


Análisis Fundamental

Si bien las noticias entregadas durante esta semana por terminar han sido desastrosos, con una reducción del empleo en los Estados Unidos en más de 533.000 puestos (marcando records), declarándose zonas en recesión tanto en Europa como en los Estados Unidos, con Alemania que es el motor de la zona Euro, con una reducción en la producción industrial del orden del 6,1%; y el mercado FOREX EUR/USD no se vio afectado en demasía.

Además, los productos que anteriormente estaban tan correlacionados como el Petróleo, que cerró durante la semana cerrando un poco sobre 40,44 USD anotando una baja semanal sobre el 20% y el mercado FOREX EUR/USD tampoco mostró gran variación.

Al parecer el mercado está convencido que el precio del Euro es de 1,2700 y las noticias no le están afectando… o el precio es tan fuerte y válido que todas las noticias negativas las tiene incluida en él.

Por análisis fundamental mantenemos nuestra incertidumbre y preferimos no tomar una posición en él. Lo que sí recomendamos es que hay estar muy atento ya que cuando el precio empiece a tomar una tendencia ésta será de consideración.
A largo plazo, mantenemos nuestra proyección de un Dólar más fuerte que el Euro.

Análisis Técnico

Nuestro análisis técnico no difiere del análisis fundamental, señalando por un lado un inminente enfrentamiento con la línea de tendencia principal el cual debiera definir la futura tendencia del precio del Euro. Si la rompe claramente debiera iniciar un ciclo alcista, si rebota debiera ir con fuerza hacia abajo.

Nuestros osciladores técnicos tienen pendiente positiva la cual es una señal de que el precio debiera ir en ascenso, sin embargo podemos apreciar que el precio, si bien ha subido, no lo ha hecho con la fuerza que estamos acostumbrados, por otro lado, esta subida leve acaba con la posibilidad de detectar una divergencia…

Por análisis técnico tenemos una leve señal del aumento del precio del Euro en el mercado, sin embargo no es significativo. La siguiente figura muestra nuestro plantamiento:



En conclusión por análisis fundamental no podemos obtener una clara señal de dirección del precio del Euro y por análisis técnico podemos determinar una leve recomendación de que el mercado debiera ir al alza, sin embargo creemos que no vale la pena el riesgo, y quizás sea aconsejable mantenerse a la expectativa y esperar el inminente enfrentamiento del Euro con la línea de tendencia principal.

Mi Inversión Forex - a la espera....

Tal como lo anunciamos la semana pasada, la situación de divergencia daba espacio para ir largo en el mercado EUR/USD; si bien, nos podemos felicitar por este exitoso desempeño, consideramos redoblar las precauciones durante esta semana… porque a nuestro juicio, esta primera semana de diciembre es posible que se den grandes sorpresas.

El mes de noviembre ha cerrado con un Euro a 1,2691 dólares, sumando el quinto mes consecutivo en que el Euro se debilita frente al Dólar, sin embargo la semana cierra como la segunda semana al alza consecutiva en el mercado FOREX EUR/USD. Básicamente, gran parte del terreno ganado por el Euro durante la semana fue cedido durante este último viernes, retrocediendo casi 200 pips.

Análisis Fundamental

Ahora le toca el turno al Banco Central Europeo de bajar la tasa de interés… espacio existe de sobra al entregarse los datos de la inflación en la región Euro, ya que ésta ha sido la menor desde 1991. La baja de la tasa de interés es inminente, la pregunta es cuánto: unos dicen medio punto, otros tres cuarto. En todo caso, esta información se entregará este próximo jueves (ver calendario económico en Cursos de Forex). A esto se puede agregar que la FED no tiene mucho espacio de maniobra al situar la tasa de interés a un 1%. Aportando una gran presión a la baja del Euro.

Por otro lado, este próximo viernes también se entregarán los datos del desempleo de la economía norteamericana, que el mes pasado fueron desastrosos… y las predicciones para este mes no son optimistas, pero quizás una buena sorpresa pueda aportar un poco más de fuerza al Dólar norteamericano.

Pensamos que las noticias tendrán un fuerte impacto en el mercado Forex EUR/USD, por lo tanto sólo queda esperar… y ante esto nuestra recomendación de permanecer extremadamente cautelosos durante esta semana.

Análisis Técnico

Nuestros indicadores técnicos se alinearon con el precio del Euro, una vez que la divergencia haya sido superada con la subida del Euro durante esta semana. Sin embargo, con la fuerte baja del precio del Euro durante el viernes nos hizo recordar la gran volatilidad e inestabilidad que aún persiste en los mercados financieros.

Si vemos nuestro gráfico, podemos apreciar que el precio del Euro está entre las línea de aceleración ya superar y la línea de tendencia principal a la baja; se puede decir que el precio sigue dentro de la zona de congestión y es muy posible que se pueda apreciar un pequeño canal entre los máximos y mínimos (en la figura no aparece), este canal no lo consideramos con una gran validez, aunque tiene puntos interesantes como su resistencia en los 1,3000 y su base en los 1,2300…



Nuestros indicadores técnicos nos dicen que el precio del Euro debiera seguir subiendo, como podemos apreciar usando el RSI. Aunque el indicador estocástico haya entregado una señal de venta de Euros. Es decir, nuestros indicadores técnicos nos dicen información contradictoria.

En resumen, no cabe duda que el mercado FOREX EUR/USD está en una etapa de alta volatilidad e incertidumbre, tampoco hay dudas de que el mercado está a la espera de noticias que se deben entregar para finales de esta semana (jueves y viernes). Consideramos que operar en estos momentos es de mucho riesgo, debido a dos grandes razones: por análisis fundamental se está a la espera de noticias que pueden sacudir el mercado y por análisis técnico se tiene información contradictoria… algunas veces la paciencia da grandes furtos…

Mi Inversión Forex - Divergencia en el EUR/USD....

Una nueva semana de crisis pudo verse en los mercados financieros, llevando a grandes caídas en los principales indicadores bursátiles del mundo. Grandes empresas y corporaciones como General Motors y Citibank han caído en la bolsa de valores a niveles insospechados, haciendo pensar a muchos que la crisis está muy lejos de haber pasado y que ahora le toca a los mercados “reales” el sentirla, es decir el mercado de los bienes y consumos, y el mercado laboral. Muchos analistas que alguna vez dijeron que lo peor ya había pasado, hoy en día no se aventuran para indicar una fecha o un límite de esta crisis.

Lo anterior se ve avalado por el comportamiento de los inversionistas que se han refugiado en las principales divisas del mundo, que son el Dólar y el Yen, haciendo que el precio del Euro haya bajado hasta niveles del año 2006.

Tanta volatilidad en los mercados de divisas y para que hayan terminado en un punto parecido al que comenzaron durante la semana nos da a entender que hay una cierta calma o equilibrio… quizás sea la calma antes de la tormenta…


Análisis Fundamental

En esta semana el Dólar tuvo un comportamiento plano cerrando a un precio de 1,2582 Dólares por Euro, en contraste de los 1,2594 de la semana pasada. Como mencionamos alguna vez la alta correlación del precio del Dólar con el Petróleo sigue siendo vigente, y ;a caída del precio del crudo ha sidon constante e implacable señalando el camino para un Dólar más fuerte.

Sin embargo, se empiezan a escuchar voces que indican que la caída del Euro debiera estar llegando a su fin, debido a que la caída del precio del crudo debiera tener en algún momento un rebote significativo cuando se empieze a sentir la demanda por combustible por los mercados emergentes como China e India.

Por análisis fundamental pensamos que el mercado sigue indeciso y es muy posible que haya un ajuste del dólar a la baja, es decir, una subida del precio del Euro. Aunque mantenemos nuestra proyección de largo plazo de que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose.


Análisis Técnico

El precio del Euro sigue en una fase de congestión y su variación ha sido casi impreseptible durante esta semana, cerrando con una diferencia insignificante con respecto a la semana anterior. Sin embargo, al parecer el Euro está juntando energía…

Como podemos apreciar en nuestra siguiente figura, podemos ver que el precio del Euro y el indicador técnico RSI están en divergencia (ver: Cursos Forex). Si seguimos la teoría técnica esta divergencia se debiera traducir en un fuerte augurio de una subida del precio del Euro, y un debilitamiento del Dólar.



Esta divergencia sería como una señal más de optimismo dentro de esta crisis, porque un cambio hacia una tendencia alcista del Dólar sería como consecuencia a un aumento de la confianza en los mercados bursátiles (menos inversionistas cubriéndose con Dólares) dando a entender como señales de reactivación económica.


En resumen, pensamos que es muy posible que haya una recuperación del precio del Euro en el corto plazo, pero seguimos sosteniendo que el precio del Euro debiera seguir bajando en el largo plazo.

Mi Inversión Forex - Posible ajuste del Euro....

Una nueva semana está por comenzar y la incertidumbre, iliquidez y nerviosismo de los mercados a seguido siendo la constante durante esta semana.

La reunión del G20 está marcando las pautas para “prevenir” que se produzcan crisis económicas de esta naturaleza nuevamente. Diseñando políticas gubernamentales como controles específicos sobre las instituciones financieras. Sin embargo, poco se ha hablado de la solución a esta crisis en particular. Tampoco hemos podido apreciar un punto de inflexión en el ambiente en los mercados financieros…

Análisis Fundamental

Una nueva semana a la bajo tuvo el Euro frente al Dólar en le mercado Forex. Si bien la baja durante esta semana no fue radical al cerrar en los 1,2594 Dólares un Euro en contraste con los 1,2717 Dólares de la semana, sigue marcando una línea de tendencia a la baja.

Malas proyecciones económicas en la Zona Euro y en los Estados Unidos, recesión en Alemania, Italia, Reino Unido, España. Las proyecciones para el 2009 son de contracción, subida del desempleo, y se espera que para el 2010 la economía mundial cambie de dirección y reinicie su ciclo de crecimientos sostenido.

Nuestro planteamiento fundamental se mantiene: el Dólar de los Estados Unidos todavía es la principal divisa mundial y en esta época de crisis todos se refugian en instrumentos financieros de bajo riesgo y la inversión el dólares es la principal. Y ls principales analistas sostiene que primero los Estados Unidos debiera tener síntomas de reactivación y después Europa.


Análisis Técnico

Tal como lo anunciamos la semana anterior, una vez que el precio del Euro rompió la línea de aceleración a la baja era posible que el precio entrara a una etapa de congestión y esta etapa de congestión (sin marcar tendencia al alza ni a la baja) debiera terminar cuando el precio se tope con la línea de tendencia principal.

Ahora bien, cuando el precio está en una fase de congestión son muy útiles los osciladores técnicos, por lo tanto realizamos nuestro análisis de osciladores técnicos:

Podemos apreciar que nuestro oscilador técnico estocástico entrega una clara señal de compra, es decir el Euro debiera tener una recuperación durante este semana.

El MACD también señala que el precio del Euro debiera subir


Por lo tanto, es posible que haya un ajuste del precio del Euro hacia el alza durante esta próxima semana. Sin embargo, mantenemos nuestra estimación de que el Euro en el largo plazo debiera seguir bajando.

Mi Inversión Forex - Incertidumbre

Una nueva semana está por comenzar y los mercados bursátiles muestran nerviosismo. Importantes eventos se pudo apreciar durante la semana, principalmente las elecciones de los Estados Unidos ante lo cual Wall Street reaccionó "algo nervioso" frente a un comentario del Presidente electo al decir que gobernará para "Main Street" (calle principal) y no para "Wall Street". Sin embargo, el mercado se tranquilizó el viernes cerrando en azul.

Otro evento de importancia durante esta semana que viene será la gran reunión del G 20, cuyos resultados podrían marcar un nuevo hito en los mercados financieros. Esta reunión indica un nuevo precedente mundial que es el reconocimiento por parte de las principales economías del mundo que esta crisis es global y que la solución o al menos las medidas que se tomarán serán de carácter global y coordinadas. Finalmente, nos llama la atención del protagonismo que tendrá la economía brasilera, quizás veremos prontamente el Real Brasilero dentro de las plataformas FOREX…

Análisis Fundamental

La economía norteamericana sigue mostrando resultados negativos, con una pérdida de empleos de 240.000 (non farm payrolls) y subiendo el desempleo a un 6,5% de la fuerza laboral, contra un 6,1% del periodo anterior. También el mercado inmobiliario norteamericano muestra señales de debilidad al entregarse una caída del 4,6% comparado con septiembre.
En cuanto a la zona Euro, si bien las noticias no son alentadores también, la reducción de la tasa de interés por parte del Banco Central Europeo a 3,25 puntos y dando a entender que futuras bajas también están por venir indica una fuerte presión a la baja del Euro.
El mercado ha tomado la situación en ambos lados del atlántico como una situación en "tablas", quizás levemente a favor del Dólar.

Haciendo un resumen de nuestro análisis fundamental tenemos que la FED se está quedando corta de munición para estimular la demanda interna, en contraste con la zona Euro donde el Banco Central Europeo todavía le queda margen operativo al tener una tasa de interés de 3,25% permitiendo futuras reducciones. Por lo tanto, sostenemos que el Euro debiera seguir un debilitamiento frente al Dólar a largo plazo.


Análisis Técnico

Tal como lo habíamos previsto, el Euro rompió la línea de tendencia de aceleración a la baja, cuya siguiente parada debiera ser enfrentarse a la línea de tendencia principal (ver la siguiente figura).




Este camino, se puede tomar a través de una tendencia secundaria al alza o de congestión (mantenerse relativamente plana). Al parecer, y debido a la inestabilidad en los mercados, es muy posible que la segunda opción, es decir, una fase en congestión sea el camino que tome el Euro. Dentro de esta fase son muy útiles los osciladores técnicos.

Nuestros osciladores técnicos están en la zona media, es decir que no marcan una tendencia a seguir, sumando una vez más un nivel de incertidumbre en la dirección que tome el mercado.

En resumen, pensamos que la incertidumbre está como eje principal en estos momentos en el mercado FOREX EUR/USD. Consideramos aconsejable no tomar partido en estos momentos y esperar al Euro que se enfrente a la línea de tendencia principal

Mi Inversión Forex - Mercados a la Expectativa

El Euro cerró el mes nuevamente a la baja frente el Dólar. Este es el cuarto mes consecutivo que el Euro se anota una baja. Sin embargo, al ver el gráfico semanal podemos ver que el Euro cerró con una leve alza al iniciarse la semana en los 1,2633 y terminar en los 1,2730 Dólares.

Por otro lado, los mercados bursátiles mundiales pudieron darse un respiro dentro de esta semana al verse subidas significativas en sus cotizaciones junto con una reducción de la volatilidad. Al parecer, se están dando las primeras señales de cierta estabilidad en los mercados financieros.

Tampoco hay que olvidar que esta semana será de elecciones en los Estados Unidos así que es posible que durante esta semana los mercados no tengan fuertes movimientos hasta pasado el 4 de Noviembre.

Análisis Fundamental

La tasa de interés en los Estados Unidos bajó esta semana a 1% anual, acorde las expectativas del mercado. Inmediatamente se pudo apreciar una cierta reacción en los mercados bursátiles y un leve ajuste en la caída del Euro frente al Dólar – haciendo que el valor del Euro volviera sobre los 1,3000.

Ahora es el turno de los otros Bancos Centrales, partiendo por el Banco Central Europeo que debe anunciar la nueva tasa de interés en la zona Euro el 6 de Noviembre. Todas las apuestas son a la baja y esto traería consigo un nuevo impulso a la tendencia bajista del Euro. Sin embargo, pensamos que este impulso no debiera de ser de gran magnitud si la reducción de tasa es moderada porque el mercado debiera tener internalizado esto.

Indicadores importantes que se deben anunciar dentro de esta semana es el nivel de empleo en los Estados Unidos para este próximo viernes. El mercado apuesta a un nivel de desempleo del 6,2%.\

Por análisis fundamental seguimos sosteniendo una continua baja del Euro frente al Dólar.

Análisis Técnico

No se han producido fuertes cambios desde la semana pasada, desde el punto de vista técnico. Todavía vemos que el precio está bajo una línea de tendencia a la baja principal, y aún dentro de una línea de aceleración a la baja, según muestra nuestra siguiente figura.



Los indicadores técnicos no entregan información contundente sobre un posible ajuste o continuación del Dólar frente al Euro.

Los posibles escenarios desde un punto de vista técnico son: que el precio pueda romper la línea de aceleración con los cual el precio del Euro debiera subir nuevamente sobre los 1,3000 y mantenerse arriba por un buen rato. O seguir su camino a la baja convirtiéndose la línea de aceleración en una resistencia de consideración.

En resumen, podemos sostener que a largo plazo mantenemos una baja del Euro frente al Dólar, ahora, si el precio rompe la línea de aceleración es posible que se produzcan una pausa en la caída del Euro y vuelva a niveles sobre los 1,3000. Todo debiera depender del anuncio de la nueva tasa de interés en la zona Euro este 6 de Noviembre.

Mi Inversión Forex - Tiempos de Crisis

Una turbulenta semana está por terminar, los mercados accionarios han seguido con una brutal volatilidad. Bajas históricas y sorprendentes se han apreciado, con bajas del orden de 9% en una sola jornada.

La "crisis" está afectando todos los sectores, algunos sectores como de los productos ha sido tan estrepitosa como la bolsa de valores. Con un petróleo a 64 USD y el precio del cobre en 1,64 USD la libra. Y todos se hacen las mismas preguntas: ¿Dónde estará el piso? y ¿Cuándo afectará a los mercados "reales"?.

La primera pregunta, si bien nadie tiene certeza, se habla de una Dow Jones con súper piso en los 7500 puntos y la segunda pregunta no tiene respuesta por el momento.

Se ven anuncios de cumbres estratégicas de los principales países del mundo, elecciones en los Estados Unidos que puedan traer un cambio de "ánimo" y una cierta vuelta a la confianza. Se habla de "refundar" el sistema y una intervención total… ¿Qué otra cosa se puede hacer para que vuelvan las inversiones?.

Análisis Fundamental

El Euro tiene que seguir bajando frente al Dólar, la exposición de la zona Euro , cabe notar que los grandes bancos que has prestado dinero a los mercados emergentes son los Europeos. Y los precios de los productos se han desplomado y ya se empieza a producir con pérdidas, como en el caso de la minería del cobre.

Los principales países de la zona Euro como Alemania muestran señales de contracción en la actividad económica, siendo ese país el motor de Europa.

Sin embargo, el dato más importante que indica que el Euro debiera seguir depreciándose frente al Dólar es que los inversionistas se están cubriendo con divisas fuertes, siendo la principal el Yen y luego Dólar.
Por análisis fundamental sostenemos una continuación de la baja del precio del Euro frente al Dólar. Y es muy posible que volvamos a verle 1 a 1 en el futuro próximo. No vemos elementos que puedan sostener al Euro en estos momentos.

Análisis Técnico

Haciendo un breve análisis chartístico podemos ver que el precio del Euro está dentro de una línea de aceleración bajista y a la vez lejos de la línea bajista de tendencia principal.
Esto abre el paso a unos posibles ajustes del precio sin necesariamente significar un cambio de tendencia.

Sobre nuestros indicadores técnicos, claramente están en la zona de sobreventa, sin embargo cuando el precio está con fuerte tendencia su fiabilidad es reducida. Por lo tanto consideramos no tomarles en cuenta.

Todo esto pueden verlo en la siguiente figura:


En resumen, pensamos que se debiera sostener una baja del precio del Euro frente al Dólar.

Mi Inversión Forex - Mercados en Congestión

Una nueva semana está por comenzar y la volatilidad en los mercados financieros junto con una gran iliquidez (es decir muy poca gente invirtiendo) han sido las constantes.

La Bolsas de Valores mundiales todavía no encuentran su camino para tomar una sólida tendencia al alza para recuperar las pérdidas históricas que han tenido las últimas semanas.

El mercado Forex, por su parte también se ha visto sacudido por la iliquidez haciendo que muchos negocios no se puedan realizar. Y en especial el mercado Forex EUR/USD no mostró una fuerte volatilidad durante la semana recién pasada cerrando el Euro en los 1,3408 USD versus la semana anterior en los 1,3394 – haciendo la diferencia casi despreciable.

Análisis Fundamental

Como lo hemos mencionado varias veces la moneda de un país y zona representa más que nada la salud económica de ésta frente a otra zona o país. Es decir, cuando se habla del Euro y el Dólar se compara la situación económica de una frente a la otra. En este momento ambas economías muestran grandes debilidades y es común escuchar “planes de rescate” en ambos lados del Atlántico. Por lo tanto podemos predecir que grandes cambios en este mercado no se debieran producir en el corto plazo.

Agregamos la gran iliquidez, característica principal en momentos de crisis en que los inversionistas “esconden” su dinero y se refugian en productos financieros de bajo riesgo como Bonos del Tesoro de los Estados Unidos.

Todo lo anterior nos hace prever que este mercado debiera comportarse planamente, ya que las mismas volatilidades de la Bolsa de Nueva York las sufren las Bolsas Europeas.
Aún así sostenemos que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar porque la tasa de interés de la zona Euro tiene todavía mucho espacio para bajar, mientras que la FED a una tasa de 1,5% anual parece ser que está en su piso

Análisis Técnico

El análisis técnico tampoco nos entrega señales de tendencia claras. En estos momento el Euro está dentro de una gran tendencia a la baja según nuestro análisis chartístico, sin embargo rompió la línea de aceleración a la baja (ver artículo anterior) con lo cual hizo entrar al precio en una zona de congestión.

A medida que el pasen las jornadas el precio del Euro se verá enfrentado a dos líneas de resistencia, una que debiera sortear a principios de esta semana con lo cual el precio del Euro – si la rompe – debiera verse fortalecido o sino lo podría enviar a la baja. Luego, estaría la línea de tendencia principal que si la llegase a romper sería una clara señal de cambio de tendencia.

Nuestros indicadores técnicos corroboran nuestra apreciación de que el mercado está a la espera, podemos apreciar nuestro indicador RSI con una leve pendiente negativa indicando que el precio todavía está dentro de una tendencia a la baja, sin embargo con gran debilidad.

Mi Inversión Forex - Mercados Inestables

Sobre la crisis que el mundo está enfrentando, aparte del shock total, no podemos apostar a ninguna solución al corto plazo, lo que sí podrías aventurarnos tímidamente es que el fin de ella (es decir la baja de las bolsas) estaría pronto a suceder y muchos analistas piensan que hay espacio para una caída del 10% todavía… es decir, una semana negra más para empezar a tomar una cierta tendencia al alza… aunque repetimos que es una apreciación tímida.

Analisis Fundamental

Una nueva baja se produjo en el mercado forex EUR/USD. Debido a la baja de tasas del Banco Central Europeo (aunque la tasa también ha bajado en los Estados Unidos). Sin embargo los espacios para reducir la tasa es mucho más amplio en la zona Euro, por lo tanto el mercado apuesta a mayores bajas en la zona Euro.
Ahora las apuestas sobre el Euro es que debiera llegar a los 1,25 Dólares.

Analisis Técnico
Sobre análisis técnico podemos apreciar que el Euro sigue dentro de una tendencia a la baja, pensamos que los indicadores técnicos no son relevantes frente a una tendencia tan marcada, y por supuesto están todos estos dentro de la zona de sobreventa. Debido a la inestabilidad del mercado una predicción certera la vemos imposible.




En resumen, pensamos que los mercados están con una fuerte inestabilidad y que es aconsejable mantenerse al margen por el momento. Y como siempre, mantenemos nuestra visión de un Dólar fortaleciéndose frente al Euro.

Mi Inversión Forex - Posible ajuste del Dólar

Durante la semana el Dólar ha ganado terreno a niveles nunca vistos frente el Euro. Después de la aprobación por parte del Congreso de los Estados Unidos del plan de rescate presentada por el gobierno de los Estados Unidos por un monto de 700 billones de Dólares.

El Dólar ha avanzado un 5,7% durante la semana para cerrar en los 1,3772, la mayor ganancia en una semana desde la aparición del Euro en 1999, marcando un record.

Análisis Fundamental

Los mercados fijan un precio basados en la oferta y la demanda. Y tanto la oferta como la demanda tienen varios factores, tales como expectativas, diferencias de tasas de interés, etc. En este caso, el precio del Dólar se ha fortalecido frente al Euro por razones de demanda de fondos ya sea para cubrir posiciones o cubrir un "plan de rescate".

Los indicadores económicos norteamericanos han sido peores de lo esperados, el nivel de empleo basado en los "non farm payrolls" cayó en 159.000 puestos, mientras el mercado esperaba una reducción en 100.000. Esto nos indica que la recesión está lejos de haber pasado, y nuestra percepción de "lo peor" ya pasó fue equivocada. Todo esto debiera dar una presión fuerte sobre el Dólar en su desvalorización, sin embargo está ocurriendo lo contrario con su apreciación.

Pensamos que el mercado está demandando muchos dólares frente al Euro (nótese que el Yen se ha apreciado) debido a que instituciones tienen que cubrir el plan de rescate. Y una vez que esta demanda se haya satisfecha el Euro debiera tener un fuerte rebote al alza, suponiendo que se mantengan los malos indicadores.

Análisis Técnico

En análisis técnico se está dando una situación muy interesante: el precio del Euro está frente a una línea de aceleración descendente con una alta pendiente, nuestros indicadores técnicos están dentro de la zona de sobre compra. Todo parece ser que el Euro está pronto a rebotar. Tal como se puede apreciar en la siguiente figura.




Si el precio del Euro logra romper la línea de aceleración es de esperar un rebote de consideración que seguramente debiera llevar al precio sobre los 1,4000. Si no lo logra debiera mantener su caída libre.


En conclusión, pensamos que el precio del Dólar está subiendo frente al Euro debido a que grandes instituciones tienen que cubrir sus posiciones debido al plan de emergencia del gobierno de los Estados Unidos y por análisis técnico estamos frente a una gran posibilidad de que el Euro rebote y el mercado se ajuste.
Mantenemos nuestra opinión que el Dólar está en una tendencia alcista frente al Euro.

Mi Inversión Forex - Rescate confirmado

Existe una gran cautela por parte de los operadores al entrar en posiciones en los mercados financieros. Hemos podido ver como la iliquidez debido a la gran incertidumbre que pesa sobre los mercados al verse golpeados por las noticias de la quiebra de los grandes bancos de inversiones en los Estados Unidos.

Si bien el "precio" en los mercados de divisas no se han visto sobresaltados, y el Euro ha logrado apreciarse y el Yen con una clara tendencia alcista, y todo esto reflejado en un simple análisis chartístico, todas las voces están recomendando no entrar en los mercados Forex con grandes posiciones.

Análisis Fundamental

De última hora se ha dado la noticia que se ha logrado un acuerdo para el plan de rescate del sector financiero norteamericano. Los detalles de este acuerdo se debieran a dar a conocer este lunes. Seguramente el mercado accionario abrirá con una fuerte alza y un cierto optimismo debiera aumentar en la confianza de la economía norteamericana, y con esto un alza del Dólar frente a sus pares.

Otros indicadores financieros en la economía norteamericana han sido negativos, las expectativas de crecimiento han disminuido como la producción de bienes durables ha sido menor a la esperada.

Análisis Técnico

El precio del Euro cerró en los 1,4586 exactamente sobre nuestra línea de tendencia al alza. Dejando a la expectativa el camino que puede tomar.

Tenemos que nuestro indicado técnico estocástico indica una clara señal de venta, es decir ir corto en el mercado Forex EUR/USD.

La siguiente figura muestra lo mencionado anteriormente.



Si el precio del Euro rompe la línea de tendencia alcista sería una clarísima señal de ir corto debido a lo señalado en los indicadores como por análisis chartístico. Si el precio rebota al alza se daría una señal de ir largo.

Como lo hemos mencionado, el mercado de las divisas presenta una gran iliquidez y nuestra recomendación sería no abrir grandes posiciones, y pensamos que la dirección del Euro debiera ser a la baja, debido a nuestro análisis técnico.

Mi Inversión Forex - Una semana de película

Durante esta semana los mercados financieros se han visto sacudidos como nunca antes visto. Bajas sistemáticas acompañadas con catástrofes financieras como las quiebras de los principales bancos de inversiones de los Estados Unidos. Una crisis que todos pensábamos que ya estaba pasando en ese lado del atlántico… impensable un mundo con el sector financiero en ruinas… Pero como las películas de Hollywood llegó la caballería al rescate con un programa de emergencia sin precedentes. La reacción no se dejó esperar en los mercados financieros en todo el mundo para anotar récords de subidas en sus principales índices bursátiles.

Análisis Fundamental
El sector financiero norteamericano cayó a niveles de la gran depresión de 1929, sin embargo, a diferencia de aquella época, el gobierno de los Estados Unidos anunció un plan sin precedentes para volver la confianza de los inversores a los instrumentos financieros.

La crisis hipotecaria es más profunda de lo que habíamos estimado y las noticias han sorprendido a todos. Esta crisis ha producido una gran iliquidez en los mercados de divisas.

En estos momentos se ve el futuro con una gran incertidumbre sobre lo que puede acontecer en el mercado FOREX EUR/USD. Por un lado tenemos una confirmación en el deterioro de las expectativas de crecimiento en el zona Euro, presionando el Euro a la baja. Y por otro, una economía norteamericana que hará lo posible de mantener una ventaja competitiva para sanar su sector financiero, presionando al Dólar a la baja.

Noticias importantes que se deben esperar es la aplicación de las medidas del gobierno de los Estados Unidos por el Congreso.

Pronosticamos una gran estabilidad en el mercado FOREX EUR/USD en conjunto con una gran iliquidez. Recomendamos mantenerse afuera por el momento.

Análisis Técnico
Podemos apreciar que el precio del Euro ha roto la línea de tendencia principal a la baja marcando el fin del Rally alcista del Dólar frente a sus pares.

En estos momentos el mercado Forex EUR/USD puede volver a entrar en un ciclo alcista o simplemente entrar en un ciclo de congestión donde las puntas estarían cerca de los 1,4500 y no menor a los 1,4000.

Nuestro indicadores técnicos señala claramente un periodo alcista aconsejando entrar largo con el Euro. Como lo podemos ver en nuestra siguiente imagen.



Después de ver lo crítico que están los mercados financieros recomendamos mantenerse afuera por el momento. Y si se quiere abrir posiciones en EUR/USD recomendaríamos entrar largo, con un Take Profit muy ajustado.

Mi Inversión Forex - Semana de Incertidumbre

Una nueva semana está por comenzar, terminando esta semana con un Euro rebotando fuertemente, hacienda subir el precio del Euro frente al Dólar en más de 300 pips en un par de días.

Con un petróleo tratando de bajar los 100 USD el litro parece darse un escenario de incertidumbre…

Análisis Fundamental

Por análisis fundamental lo más cierto es que al parecer la FED no está muy interesada en mantener un Dólar muy alto con respecto a sus pares. Y su decisión de intervenir el mercado puede ser a través de un nuevo corte de tasas y para este escenario existe cierto espacio debido a la baja del petróleo en más de un 30% desde su máximo cerca de los 1,4700 Dólares el barril.
La decisión de la FED se dará a conocer este Martes 16 de septiembre a las 19:15 GMT. El mercado espera que la tasa se mantenga al 2%. Cualquier modificación posiblemente indicará la dirección del Euro, ya sea a la baja (si sube la tasa) o al alza (si la FED baja su tasa).

Análisis Técnico

La recuperación del Euro desde los 1,3871 para terminar la semana sobre los 1,4200 y todo este en dos días nos indica la presencia de una tendencia alcista del Euro. Sin embargo se debe confirmar, ya que puede tomarse como un simple rebote.

Si vemos nuestro gráfico, podemos apreciar que el precio del Euro está acercándose a la línea de tendencia principal a la baja. Y cuando se enfrente a ella podremos confirmar un cambio de tendencia si es que la pasa o simplemente envía el precio del Euro nuevamente hacia abajo.


Los indicadores técnicos si bien están dando señal de cambio de tendencia, esta no se confirma porque no han superado la pendiente. Abriendo espacio a las dudas de lo que podría venirse.
Si bien técnicamente, los indicadores técnicos pueden dar cierta señal, por análisis chartístico se indica que "no ha pasado nada todavía". Por lo tanto es recomendable esperar lo que sucederá con el precio del Euro cuando toque la línea de tendencia.

Como siempre, si rebota es recomendable entrar corto, y si la supera esperar al cambio de tendencia.

Mi Inversión Forex - Una semana en ROJO

Básicamente se puede definir la semana recién pasada como "No positiva" para los mercados financieros. Tanto como para la zona Euro como para los Estados Unidos.

Se pudo apreciar una baja en las bolsas bursátiles sostenida y violenta. Retrocesos que golpearon a todas las bolsas del mundo. Sin embargo, el mercado asignó la peor parte para el Euro… superando el 10% de baja desde su máximo en los 1,6037.


Análisis Fundamental

Tanto como la zona Euro como la zona Norteamericana mostraron indicadores económicos negativos. La zona norteamericana mostró una tasa de desempleo mucho peor de lo esperado, y junto con esto mostró que dos grandes empresas financieras Fannie Mae y Freddie Mac requieren de la intervención gubernamental para superar su crisis. Este es una muy mala señal, sin embargo consideramos que el mercado ya la tenía asumida y el impacto en el precio del Dólar no será muy significativo (sin embargo logró cerrar al Dólar al alza en las últimas horas del Viernes sólo con el rumor…).

El gobierno de los Estados Unidos está comprometido a no dejar caer el sector financiero norteamericano, esto se traduce en lo siguiente: 1.- El problema hipotecario en los Estados Unidos no está resuelto. 2.- Existe un seguro de rescate por parte de los Estados Unidos.

El precio del petróleo, que tiene una alta correlación con el mercado FOREX EUR/USD también ha mostrado una fuerte caída en los precios y al parecer la próxima resistencia debiera ser cerca los 1,00.

Por análisis fundamental pensamos que el mercado FOREX EUR/USD debiera entrar en una etapa de congestión o indecisión con una alta volatilidad durante esta semana.


Análisis Técnico

Técnicamente el mercado FOREX EUR/USD está en caída libre, al parecer el Euro se está depreciando fuertemente y existen analistas que piensan que el EURO debiera llegar a los 1,3300.

Tal como lo anunciamos el precio del Euro tenía que tocar la línea de tendencia a la baja y rebotar hacia abajo fuertemente, esto llevó a los precios del EURO bajar más de 300.

La siguiente figura muestra que el precio está en baja completa y el indicador técnico RSI muestra pendiente negativa (señal de baja), pero en la zona de sobreventa.



Técnicamente pensamos que se puede producir algunos ajustes en el precio, ya que está lejos de la línea de tendencia, además al cerrar el día en positivo es muy apoya nuestra postura de una posible corrección

Por análisis técnico, pensamos que el mercado FOREX EUR/USD pudiera presentar ciertas correcciones, aunque se mantienen las proyecciones de una baja en el EURO y un fortalecimiento del Dólar.

Recomendamos ir corto una vez que el precio rebote en la línea de tendencia.

Mi Inversión Forex - Cierre de Mes

El Dólar ha cerrado el mes de Agosto con su mayor alza desde 1999. Más de 900 pips ha retrocedido el Euro frente al Dólar. Las razones fundamentales de esta alza del Dólar son dos: Caída del precio del Petróleo y fortalecimiento de la economía norteamericana.

Análisis Fundamental
Como lo mencionamos anteriormente la situación económica Europea presenta debilidades cada vez mayores. En otras palabras, la economía en la zona Euro está en el medio de la tormenta, mientras que la economía de los Estados Unidos está presentando claros indicios de que la crisis va quedando atrás. Todo esto se debiera reflejar en los indicadores de empleo que se van a entregar este Viernes (non farm payrols). Si el indicador de empleo de los Estados Unidos presenta buenos resultados (ver http://www.cursos-forex.com/Calendario_economico.html seleccionando la fecha Viernes 5 de Septiembre) podríamos decir que la recesión en los Estados Unidos está quedando definitivamente atrás. Dando pie a un fortalecimiento del Dólar frente al Euro de consideraciones, que fácilmente lo podría llevar bajo los 1,4000.

Este fortalecimiento del Dólar debiera estar acompañado con una del precio del petróleo, debido a la alta correlación que tienen ambos. Tome nota que el precio del petróleo presenta una estacionalidad, y ahora que el verano en el hemisferio norte está terminando (en invierno aumenta la demanda, por lo tanto el precio) quizás el retroceso del precio del petróleo no sea tan rápido como todos esperan.

Por análisis fundamental mantenemos nuestra proyección de un fortalecimiento del Dólar. Por lo tanto recomendamos ir corto en el mercado Forex EUR/USD.

Análisis Técnico
El precio del Euro una vez sobrepasado la tendencia de aceleración a la baja entró a una etapa de congestión, mostrando una resistencia cerca de los 1,4800 y un soporte cercano a los 1,5500.
Todavía el precio del EUR frente al Dólar no ha tocado la línea de tendencia principal. Una vez que la toque es muy posible que envíe el precio fuertemente hacia abajo, y pensamos que es posible que se genere una nueva línea de aceleración a la baja. Todo esto lo podemos apreciar en la siguiente figura.



Sobre los indicadores técnicos, como lo mencionamos anteriormente, no son muy útiles cuando el precio está en tendencia. Sin embargo, debido a la ruptura de la línea de tendencia de aceleración anterior podemos apreciar que los indicadores financieros han dejado la zona de sobreventa dando espacio a una nueva bajada más pronunciada.

Por análisis técnico podemos decir que si el precio rebota en la línea de tendencia principal hay que ir corto fuerte y si la sobrepasa esperar para ver la nueva dirección que puede tomar el precio.

Mi Inversión Forex - 24 Agosto - Choque Inminente

Tal como lo indicamos la semana pasada era muy probable que se produzca un ajusten en el mercado FOREX EURUSD permitiendo que el Euro recupere terreno y este ajuste permitió al Euro avanzar hasta los 1,4900, rebotando y cerrando un en los 1,4793.
El Dólar ha ganado cerca de un 8% con respecto al Euro desde su máximo en los 1,6038, mientras que el petróleo ha retrocedido cerca de un 22% desde los 147 el barril para cerrar en los 114 el barril.

Análisis Fundamental
La correlación entre el Petróleo y el Dólar una vez más han sacudido al mercado. Se pudo apreciar este Jueves cómo al avanzar fuertemente el petróleo el Euro hacía lo mismo subiendo hasta los 1,4900.

Dentro de la semana, al escuchar al presidente de la FED Ben S. Bernanke, podemos comprobar que estamos entrando a un terreno incierto, al señalar que las expectativas inflacionarios son inciertas. Un Dólar estable junto una baja en los precios de los productos (commodities) reducen la presión inflacionario en los Estados Unidos sin duda, pero nadie puede asegurar esta tendencia…

Indicadores económicos norteamericanos no muestran una mejoría relevante, y se puede apreciar que los indicadores de la venta de viviendas en los Estados Unidos se mantiene en una zona insatisfactoria (tome nota que si este indicador muestra mejoría sería un indicador de que la recesión en los Estados Unidos ha terminada y entraríamos a un nuevo escenario completamente).

En la zona Euro los indicadores económicos como las predicciones muestran una debilidad de la economía, por lo tanto podemos decir que las expectativas económicas en la zona Euro se mantienen igual que la semana pasada.

Análisis Técnico
Como lo señalamos anteriormente, era muy posible que se de un ajuste en el mercado FOREX EUR/USD, y pudimos ver como el Euro rompe la línea de aceleración. Ahora, el precio del Euro se debe enfrenta a la línea de tendencia principal (color marrón) y el resultado de este choque debiera indicar la dirección del Euro.



Nuestros indicadores técnicos, que no son muy útiles cuando el precio está en tendencia, sin embargo siempre recomendamos mirarlos, nos señala que han dejado la zona de sobreventa abriendo camino para una nueva baja. Como muestra en la figura anterior, podemos ver el indicador estocástico con pendiente positiva ya fuera de la zona de sobreventa.

Por análisis fundamental podemos ver un grado de incertidumbre, que seguramente se debiera resolver con los indicadores inflacionarios en la zona norteamericana como la zona Euro, y sobre todo con los resultados de la situación del empleo de los Estados Unidos el primer viernes de septiembre. Mientras que nuestro análisis técnico indica que el Euro debiera enfrentarse a la línea de tendencia principal. Si no logra cruzarla recomendamos ir corto.

Mi Inversión Forex - Dólar en tendencia alcista!!

Todos hemos podido apreciar cómo el Dólar y el Petróleo han mantenido su correlación. Retrocediendo el petróleo más de 20% desde su máximo, y el Dólar fortalecido es un 10% desde su mínimo con respecto al EURO.

Análisis Fundamental
Los indicadores de la economía norteamericana siguen entregando valores mixtos, siendo los resultados de indicadores negativos significativos como el de viviendas que marcó un mínimo en 17 años, haciéndonos pensar que la causa de la crisis económica en Norteamérica no está completamente superada.

Por otro lado la zona EURO sigue mostrando indicadores en ROJO sumándose el Reino Unido que bordea una situación recesiva. Más que una opinión, es un hecho que la crisis inmobiliaria ya está en Europa.

La baja del petróleo entrega un cierto margen de maniobra para que el Banco Europeo pueda bajar la tasa.

Por lo tanto, por análisis fundamental mantenemos una recuperación del dólar frente al Euro. Por lo tanto, en el mercado FOREX EUR/USD recomendamos ir corto.

Análisis Técnico
La caída del Euro ha sido rápida, mejor dicho, meteórica manteniendo 5 semanas de baja consecutiva.

Podemos apreciar en el análisis chartístico que el precio del Euro está dentro de una línea de tendencia a la baja en aceleración. Y es posible que haya un ajuste hacia la línea de tendencia a la baja principal.



Todos los indicadores técnicos indican sobre venta, aunque los indicadores técnicos no son muy confiables cuando el precio está en tendencia como es nuestro caso, pensamos que son indicios que se pueda producir un ajuste.

De todas maneras se mantiene la previsión de ir corto en el mercado FOREX EUR/USD

Mi Inversión Forex - 02 de Agosto - Un hermoso canal...

Una nueva semana está por comenzar y vemos con agrado como nuestros análisis han sido acertados. Siempre conservando la mesura, cautela y disciplina creemos merecido el felicitarnos ante los éxitos de nuestras operaciones recientes.
Como ya lo hemos mencionado varias veces, todos nuestros análisis tienen una consideración temporal diaria a semanal, por lo tanto no recomendamos operaciones intraday.

Bueno, volviendo a nuestro mercado Forex favorito, que es el EUR/USD podemos apreciar que el precio está dentro de un hermoso canal descendente, lo que nos aventura a tomar posiciones.

Junto con lo anterior dos noticias sacudieron al mercado forex EUR/USD: una que fue la pérdida de empleos menor a la esperada en los Estados Unidos y otra mala noticia para la economía en la zona Euro, esta vez de Alemania donde el indicador de ventas de retail (detalle), importante indicador para medir el consumo, bajó más de lo esperado (1,4%).

Análisis Fundamental

A pesar del resultado de los non-farm-payroll mejores de lo esperado, el indicador de desempleo de la economía norteamericana fue peor de lo esperado. No hay duda que la economía norteamericana está presentando indicadores mixtos, siendo cada vez las sorpresas positivas mejores que las sorpresas negativas. Y tampoco se puede desconocer que las noticias provenientes de la zona Euro son cada vez peores, es decir, los indicadores económicos negativos se van viendo cada vez más.

El petróleo continuó con su baja para rebotar en la zona de los 120 Dólares, cerrando esta semana en los 125 Dólares el barril. El precio cerró al alza, sin embargo pensamos que la tendencia al alza ha terminado. Un completo análisis fue realizada en el siguiente enlace por un alumno de uno de nuestros auspiciadotes Cursos de Forex. En el cual indica que es muy posible que el petróleo siga bajando.

El nivel de empleo en la economía norteamericana seguramente pasará a ser el foco de importancia para medir la recuperación – los indicadores entregaron un nivel de desempleo del 5,7% cuando se esperaba un 5,6%. Esto nos hace pensar que la FED no estaría pronto a subir las tasas.

Por otro lado, Europa, con la baja del petróleo reduce su presión inflacionaria, más indicadores económicos negativos nos da a pensar que la zona Euro debiera mantener la tasa de interés.

Por análisis fundamental pensamos que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose y cada alza que de el Euro es de esperar un rebote.

Análisis Técnico

El precio del Euro está dentro de un hermoso canal descendente y el precio cerró junto en el medio de éste. Técnicamente hablando el precio debiera subir en las primeras jornadas de la semana no debiendo sobrepasar los 1,5680. Es de esperar que una vez toque la parte superior del canal el precio debiera bajar. Seguramente la próxima parada a la baja debiera ser los 1,5350. Luego de superada podría el precio llegar fácilmente a los 1,5000 (Pero es para más adelante).

Mi Inversión Forex - Julio 26 - Atentos y preparados....

El precio del Dólar cerró un 0,9% más alto frente al Euro, el cierre negativo del Euro frente al Dólar marca una segunda semana consecutiva de debilitamiento.

Las noticias de las economías europeas muestran debilidad y muchos analistas piensan que el Dólar está regresando. Pronosticando un precio bajo los 1,5000 para fines de año.


Análisis Fundamental

Como lo hemos mencionado reiteradamente, existen diferentes fuerzas que empujan al Dólar a distintas direcciones. Siendo el principal la situación económica norteamericana y europea.

La situación económica norteamericana está entregando mejores resultados, de hecho algunos están sorprendiendo. De este modo tenemos indicadores de las viviendas en los Estados Unidos que fueron mixtos (se esperaban malos). Un resultado peor de lo esperado fue el de las ventas de viviendas entregado el Jueves 24 a las 15:00 GMT. Sin embargo la venta de nuevas viviendas entregado el Viernes 25 dio un sorprendente 6% superior a lo esperado – los resultados de ambos indicadores estaban dentro del rango. De todos modos se puede concluir que los indicadores de la economía norteamericana están mejorando y mucho.

Por otro lado, tenemos los resultados de la economía Europea y los problemas inflacionarios a que se encuentran. Todo esto lleva a un panorama pesimista sobre la zona Euro, siendo un claro ejemplo el nivel de pesimismo en Alemania donde el indicador del día Jueves 24 sobre la sensación económica para los negocios fue peor de lo esperado.

Un punto interesante es la situación del petróleo, que ha bajado más de un 10% en las últimas 2 semanas sin haber repercutido en consideración al mercado Forex EUR/USD.

Todo lo anterior nos puede llevar a la conclusión que hay mucho espacio para un fortalecimiento del Dólar, sin embargo este cerró al alza, y es recomendable ver nuestro análisis técnico

Análisis Técnico

Si vemos nuestra figura, podemos apreciar las Bandas de Bollinger (Cursos de Forex) en las cuales el precio rebotó en la banda inferior haciendo que el Euro suba para acercarse al promedio móvil.


Sobre nuestros indicadores técnicos tenemos resultados mixtos acorde a la situación actual. Por un lado indicadores como el RSI que no definen la situación, por otro los estocásticos que indican señal de sobreventa, el momentum indicado tendencia a la baja.

Lo que es seguro, que el precio se mantiene en su canal lateral, haciendo que nuestros osciladores sean más importantes que nunca.

Pensamos que es de esperar que el precio a las primeras horas de la jornada del lunes suban un poco más hasta los niveles de 1,5800, para encontrarse con el promedio móvil. Si logra pasarlo (cosa que no pensamos) debiera volver a los niveles de la semanas pasadas, sino tendríamos el deseado rebote que lo debiera empujar fuerte a la zona de los 1,5500.

Apostamos a un fortalecimiento del Dólar, y aconsejamos ir corto con el Euro cuando se pueda dar un rebote (seguramente en la zona de los 1,5800)

Mi Inversión Forex - 20 de Julio "¿La vuelta del Dólar?"

Como lo mencionamos la semana pasada, el Euro inevitablemente se iba a enfrentar a la súper resistencia de los 1,6000… como resultado de este enfrentamiento se produjo un fuerte rebote que llevó al precio bajo los 1,5800; para luego recuperarse y cerrar al alza en los 1,5855.

La situación económica en los Estados Unidos sigue siendo delicada, sin embargo se puede apreciar una mejoría. Es la primera vez, en mucho tiempo, que el sector crediticio entrega noticias positivas como grandes instituciones financieras como Citigroup, JP Morgan Chase & Co y Wells Fargo & Co estarían reportando mejores resultados para este segundo trimestre. Dentro de esta plano, las noticia más destacable es la voluntad de la FED de respaldar las pérdidas de la empresa Fannie Mae and Freddie Mac atacando el problema crediticio en su raíz.

Análisis Fundamental
Las fuerzas que empujaban a un Dólar más bajo han cedido terreno, podemos apreciar una fuerte baja del precio del Crudo, sobre un 10%, rompiendo la línea de tendencia alcista. Esta bajada espectacular del Crudo puede ser un indicio de que la célebre llamada "burbuja de los productos" se esté desinflando…

Por otro lado, los resultados Europeos, y en especial de Alemania entregan valores poco alentadores, como el nivel de confianza de los inversores ha bajado a niveles récords. Otro ejemplo es el resultado medido en Escocia donde se pudo apreciar una fuerte contracción en el sector manufacturero. Todo esto nos da claras señales de debilidad de la zona Euro.

Y finalmente tenemos una situación de la economía norteamericana optimista, por un lado el sector financiero entregando mejores resultados de lo esperado y por otro una actitud gubernamental de atacar el problema de raíz.

Por análisis Fundamental no se puede apreciar una mejor situación para la recuperación del Dólar.

Sin embargo, nos llama la atención EN EXTREMO que el Euro haya cerrado al alza, ante un desplome del petróleo, más apuestas para un Dólar más fuerte y un Euro más débil. Todo lo anterior nos lleva a ser muy cautelosos.

Pensamos que el mercado todavía está dudando, el precio del Euro se encuentra estable, y seguramente la dirección que tome esta semana podría marcar su tendencia al mediano plazo.
Noticias interesantes que se anuncian son los indicadores del mercado inmobiliario que se entregarán este jueves relacionado a las existencias hipotecarias y el viernes el tan esperado nivel de ventas hipotecarias nuevas en los Estados Unidos

Análisis Técnico
El precio del Euro marcó un récord superando los 1,6000 (llegando hasta los 1,6040) sin embargo se produjo un fuerte rebote enviando el precio del Euro hasta los 1,5900. Para luego seguir bajando hasta el área de los 1,5800 rebotando nuevamente para cerrar al alza en los 1,5855.

Nuestros indicadores técnicos dan señales mixtas, por una parte el estocásticos indica continuación de la baja, el RSI indica neutralidad, el momentum indica que el precio del Euro debiera subir.



Lo que sí se puede afirmar es que se está frente a 2 resistencias, una superior en los 1,6000 y otra en los 1,5800. Por donde perfore el precio marcará la tendencia definitiva.

En conclusión, por análisis fundamental todo indica un fortalecimiento del Dólar frente al Euro, mientras se está a la espera de nuevas noticias como el resultado del sector inmobiliario en los Estados Unidos que se entregarán al finalizar la jornada semanal. Y por análisis técnico se aprecia una lateralización del precio sin marcar una tendencia definitiva. Si el precio baja los 1,5800 se recomienda entrar corto.

Mi Inversión Forex - 13 de Julio "la hora de la verdad"

Esta semana el Euro cerró en los 1,5932 Dólares, casi un máximo histórico… Los indicadores financieros de la economía norteamericana han marcado una gran señal de alerta al darse a conocer el mal momento de la empresa Fannie and Freddie especializada en préstamos hipotecarios.

El estado de la principal empresa compradora de deudas hipotecarias es lamentable, dando a entender que no tiene suficiente capital para cubrir las pérdidas hipotecarias.
Al darse a conocer esta noticia el mercado reaccionó violentamente haciendo devaluar la moneda norteamericana en el mercado FOREX cerca de un 1% en tan sólo una jornada.


Análisis Fundamental


Pensamos que las condiciones no han cambiado, el precio del Dólar sigue siendo influenciado por el precio del Dólar, además los indicadores económicos de la economía norteamericana están mostrando leves señales de recuperación, o al menos están dentro de los rangos que el mercado espera.


Sin embargo, la noticia sobre Fannie and Freddie es un duro golpe debido a que la "fuente" de la crisis (crisis hipotecaria) aún no está solucionada.

En cuanto a Europa, podemos decir que las economías locales están sintiendo cada vez más la crisis, y vemos como países como España que el sector inmobiliario está en completa contracción (a modo de ejemplo).

Por análisis fundamental vemos que el precio del Euro tiene las siguientes fuerzas contrapuestas: A favor de un Euro más fuerte se encuentra: Petróleo y los indicadores del sector hipotecario norteamericana, en contra parte para un Euro más débil se encuentra las debilidades económicas de la zona Euro. El resultado de estas fuerzas dará como resultado la dirección de la tendencia del Euro.

Análisis Técnico


Hemos podido ver que el precio del Euro ha roto el canal superior en la resistencia de los 1,5800, dando a entender que la siguiente parada sería nuestra súper resistencia y precio histórico en los 1,6000.

Viendo el gráfico diario (ver la siguiente figura) podemos apreciar que nuestros indicadores técnicos señalan la continuación de la tendencia alcista, estando a medio camino de las zonas de sobrecompra.


Al parecer es inevitable un enfrentamiento con la resistencia de los 1,6000. Si la supera.
Podemos concluir que nos encontramos cerca de la "hora de la verdad", y un enfrentamiento con la barrera de los 1,6000 parece ser inevitable. Si el precio rebota (y siempre observando el mercado del petróleo) es muy posible que el precio se devuelva al menos a la zona de los 1,5800. Si el precio supera los 1,6000 es recomendable ir largo porque es muy posible que la siguiente parada sería los 1,6500.